Створення інвестиційних фондів фізичними особами

Abstract

UK: У статті уточнено питання створення інвестиційних фондів фізичними особами, зокрема визначено мотиви, доцільність, економічну обґрунтованість, проблеми та шляхи вирішення останніх. Як основний чинник доцільності створення інвестиційного фонду для фізичної особи визначено можливість забезпечення переходу спадщини до спадкоємців за національним законодавством. Як основний чинник економічної обґрунтованості – можливість отримання ефекту фінансового важеля. Визначено, що капіталоємний характер ведення бізнесу зі створення інвестиційних фондів робить накладні витрати основною проблемою під час заснування такого бізнесу фізичною особою. Для нейтралізації такої проблеми обґрунтовано доцільність ведення фондом додаткових супутніх видів діяльності, що не є капіталоємними. Уточнено перелік відповідних видів діяльності та послідовність створення й трансформації такого інвестиційного фонду.

RU: В статье уточнены вопросы создания инвестиционных фондов физическими лицами, в частности определены мотивы, целесообразность, экономическая обоснованность, проблемы и пути решения последних. В качестве основного фактора целесообразности создания инвестиционного фонда для физического лица определена возможность обеспечении перехода наследства к наследникам согласно национальному законодательству. В качестве основного фактора экономической обоснованности – возможность получения эффекта финансового рычага. Определено, что капиталоемкий характер ведения бизнеса по созданию инвестиционных фондов делает накладные расходы основной проблемой при создании такого бизнеса физическим лицом. Для нейтрализации такой проблемы обоснована целесообразность ведения фондом дополнительных сопутствующих видов деятельности, которые не являются капиталоемкими. Уточнены перечень соответствующих видов деятельности, последовательность создания и трансформации такого инвестиционного фонда.

EN: The purpose of the work is to clarify the feasibility and other issues of creating investment funds by individuals. The relevance of research on the problems and feasibility of creating investment funds by individuals due to of the need to create of additional opportunities in the country for the development of alternative pensions. The article clarifies the issue of creating investment funds by individuals. In particular, the motives, expediency, economic feasibility, problems and ways to solve the latter are identified. The main factor in the feasibility of creating an investment fund for an individual is the possibility of ensuring the transfer of inheritance to heirs under national law. As the main factor of economic feasibility the possibility of obtaining the effect of financial leverage. It is determined that the capital-intensive nature of doing business to create investment funds makes overhead the main problem when starting such a business by an individual. To neutralize this problem, the expediency of the fund's additional related activities which that are not capital-intensive was justified. The list of relevant activities and the sequence of creation and transformation of such an investment fund have been clarified. Based on the results of clarifying the issues of creating investment funds by individuals, it is determined that for such persons the creation of appropriate structures is appropriate, but there is also a high level of complexity and phasing. The list of the main problems which the organizer of the researched business will face is defined, however in the long run they are not critical, and can be neutralized. At the same time, this practice will not become widespread in Ukraine and other countries due to the high level of capital intensity of this business. The creation of investment funds by individuals in the future be an exception. At the same time, the presence of demand for alternative pension provision in Ukraine determines the need for such entities for both the region’s economy and the national economy. The practice of creating investment funds will improve the competitive environment in the formation of alternative pensions in the country.