Діагностика фінансової стабільності страхової компанії

Abstract

UK: У статті проведено аналіз фінансового стану страхової компанії ПАТ СК «АХА Страхування» за 2015–2017 рр. Виявлено, що, фінансовий стан страхової компанії є стабільним та має тенденцію до покращення. Однак він має певні проблеми. По-перше, страхова компанія має переглянути структуру капіталу. Хоча перевищення зобов’язань страховиків над власними ресурсами є специфічною особливістю страхової діяльності, проте їхнє співвідношення повинно бути обґрунтованим. По-друге, перестрахування є одним із методів забезпечення фінансової стійкості страховика, однак страхова компанія застосовує його досить обмежено. Для вирішення цих проблем запропоновано розроблення фінансової стратегії страхової компанії на основі життєвого циклу. Для оцінки ефективності фінансової стратегії компанії рекомендовано застосування матриці фінансової рівноваги Франшона-Романе. Її перевагами є не лише розгляд теперішнього фінансового стану страхової компанії, а й врахування зміни ефективності фінансової стратегії через основні показники діяльності.

RU: В статье проведен анализ финансового состояния страховой компании ЗАО СК «АХА Страхование» за 2015–2017 гг. Выявлено, что финансовое состояние страховой компании является стабильным и имеет тенденцию к улучшению. Однако оно имеет определенные проблемы. Во-первых, страховая компания должна пересмотреть структуру капитала. Превышение обязательств страховщиков над собственными ресурсами является специфической особенностью страховой деятельности, однако их соотношение должно быть обоснованным. Во-вторых, перестрахование является одним из методов обеспечения финансовой устойчивости страховщика, однако страховая компания применяет его весьма ограничено. Для решения этих проблем предложено разработать финансовую стратегию страховой компании на основе жизненного цикла. Для оценки эффективности финансовой стратегии компании рекомендуется применение матрицы финансового равновесия Франшона-Романе. Ее преимуществами является не только определение текущего финансового состояния страховой компании, но и учет изменения эффективности финансовой стратегии на основе основных показателей деятельности.

EN: In the context of the financial crisis, one of the main problems, which prevail in the domestic insurance market, is to support financial stability at the determined level. It allows performing the functions on the protection of the national economy from crisis manifestations. The article analyses the financial situation of the company “AXA Insurance” over 2015-2017. It has been determined, the financial situation of the insurance company is successful, but it has some financial problems. At first, the insurance company has to revise the capital structure. When liabilities are more than own recourses, then it is the specific characteristic of the insurance company, but their correlation must be justified. Secondly, reinsurance is one of the methods of providing the insurance company with financial stability, but the insurance company uses it sufficiently limited. For solving these problems, it has been proposed to develop a financial strategy of the insurance company, taking into account the lifecycle. To estimate the effectiveness of the insurance company, the article recommends using matrix techniques of Franshone-Romane. Its main advantages are the estimation of the modern financial situation and taking into account the changes in the effectiveness of the financial strategy due to financial indexes. The basic premise for the formation of the financial stability and development of insurance company is costs level. It has been characterized the ratio between paid insurance indemnity and received insurance premiums. The optimal level of insurance indemnity for the domestic insurance company is from 50% to 70%. If it is less than 50%, it indicates higher insurance rates and disloyal financial policy of the insurance company. If the insurance indemnity is more than 70%, it shows unbalance insurance portfolio and can negatively influence the insurance company capacity to perform their liabilities in future. The paper marks that selection of the insurance company is the major component of the success. Estimation and identification of the main problems of the financial strategy of the insurance company is the instrument for improving the activity of the insurance company, increasing its profitability and providing stable development.