Модель взаємозв’язку транспарентності та ризиків діяльності банків

Abstract

UK: Метою роботи є обґрунтування наявності взаємозв’язку між рівнем транспарентності та інтегрованою величиною ризику діяльності вітчизняних банків при високому рівні невизначеності на фінансовому ринку. Задля досягнення цієї мети було побудовано багатофакторну модель, в якій у якості залежних змінних використано індекси інформаційної прозорості банків обраної фокус-групи, а факторних – показники ризиків, які розраховано на базі даних, що оприлюднюються банками в складі офіційної фінансової звітності. Для характеристики кредитного ризику обрано наступні показники: співвідношення між резервами за кредитним ризиком та кредитним портфелем, частка непрацюючих кредитів у загальному обсязі наданих кредитів; процентного ризику – волатильність чистої процентної маржі; валютного ризику – співвідношення активів в іноземній валюті до загальної суми активів, співвідношення зобов'язань в іноземній валюті до загальної суми зобов'язань, співвідношення кредитів клієнтів в іноземній валюті до загальної суми кредитного портфеля, співвідношення коштів клієнтів в іноземній валюті до загальної суми коштів клієнтів; ризику ліквідності – співвідношення кредитів й депозитів клієнтів в іноземній валюті, співвідношення кредитів і депозитів клієнтів в національній валюті, частка грошових коштів та їх еквівалентів у загальних активах, частка коштів, розміщених в інших банках в загальних активах, співвідношення міжбанківських кредитів та міжбанківських депозитів. До того ж при побудові багатофакторної моделі взаємозв’язку між рівнем транспарентності та ризиками враховано: норматив адекватності регулятивного капіталу, коефіцієнт фінансового важеля, коефіцієнт мультиплікатора капіталу, співвідношення операційних доходів та операційних витрат, які з певним рівнем умовності сигналізують про рівень ризику, на який наражається банк. Емпіричний рівень значущості для побудованої моделі складає 2%, що свідчить про високий рівень достовірності отриманих результатів і наявність щільного зв’язку між рівнями транспарентності та ризику банківської діяльності.

EN: The main purpose of the work is to substantiate the existence of a relationship between the level of transparency and the integrated size of the domestic banks’ risk taking in the consideration the high level of financial market uncertainty. The multi-factor model was constructed in which the indexes of information transparency of the selected banks’ focus group has been used as dependent variables, and the level of risks that calculated on the basis of data published by the banks - has been used as the factor variables. In order to characterize the credit risk the following indicators were chosen: the share of provisions in loan portfolio, the share of bad loans in the total amount of loans granted; interest rate risk – the volatility of net interest margin; currency risk - the ratio of assets in foreign currency to total assets, the ratio of liabilities in foreign currency to total liabilities, the ratio of loans in foreign currency to the total loan portfolio, the ratio of client funds in foreign currency to total customer funds; liquidity risk - the ratio of loans and deposits of clients in foreign currency, the ratio of loans and deposits of clients in the national currency, the share of cash and cash equivalents in total assets, the share of funds held in other banks in total assets, the ratio of interbank loans and interbank deposits. In addition, in the process of constructing of the multi-factor model of the relationship between the level of transparency and risks the regulatory capital adequacy ratio, the financial leverage factor, the capital multiplier ratio, the ratio of operating income and operating expenses were taken into account which with certain level of conditionality signaling about the level of risk that affects the bank. The empirical level of significance for the constructed model is 2%, which indicates the high level of reliability of the results and the existence of a tight relationship between the levels of transparency and the risk of banking activities.